Postare

Previzualizarea câștigurilor AMD este mai simplă decât raportul SpaceX După câștigurile SpaceX din afara programului de program pe piața americană, AMD a publicat rezultatele din trimestrul al doilea, care reprezintă de asemenea un punct cheie pentru sectorul AI în această săptămână. Să ne concentrăm pe câteva date cheie, nucleul confirmând veniturile actuale și evaluând performanța viitoare și capacitățile de business 1. Creșterea afacerii centrelor de date, care reprezintă nucleul de susținere al evaluării actuale și a prețului acțiunilor. Dacă centrele de date vor continua să crească și unde sunt punctele de creștere este folosit pentru a verifica dacă afacerea cloud poate continua să se extindă sub controlul Intel și dacă poate capta mai multă cotă de piață a GPU-urilor de la Nvidia pentru a echilibra evaluările actuale și prețurile acțiunilor 2. MI350: Aceasta este în prezent seria principală de GPU-uri AMD. Accentul este pus pe volumul de livrări. Piața trebuie să se bazeze pe aceste date pentru răspunsuri. Câți clienți cumpără efectiv, iar cu cât cumpără mai mulți clienți, cu atât mai mult susțin evaluarea și prețul acțiunii 3. MI450, viitorul produs principal de bază. Accentul cheie este pus pe cronologia producției în masă a MI450, cantitatea comenzilor clienților, scara angajamentului clienților, contribuția așteptată la performanță în trimestrul 4 2026, perspectivele de venituri pentru 2027 etc. Acesta este produsul de bază care susține performanța AMD în 2027 și reprezintă prețul acțiunilor și susținerea evaluării viitoare 4. Venituri din AI: În fața concurenței Nvidia, poate fi redus diferența dintre cele două? Doar prin reducerea treptată a decalajului față de NVIDIA prin creșterea performanței povestea "înlocuitorilor Nvidia" poate continua povestea "înlocuitorilor Nvidia" 5. Marja brută: Anterior, estimarea marjei brute a AMD pentru trimestrul 2 era de 56%, ușor mai mare decât 55% în trimestrul 1. Dacă vânzările de produse cresc, dar marja brută nu se îmbunătățește, piața poate suspecta că AMD intră într-un război al prețurilor, folosind prețuri scăzute pentru a crește vânzările. 6. Ghidul pentru trimestrul 3: Dacă estimarea veniturilor pentru trimestrul 3 este mai mică decât cifra din trimestrul 2, piața va ajusta și prețul acțiunii și evaluarea, determinând scăderea acestora. Rezumat: În această seară, prețul și evaluarea actuală a acțiunilor vor fi determinate de centrele de date și MI350, cu marjă brută, în timp ce evaluarea absolută viitoare și prețul acțiunilor vor fi determinate de produsele MI450, cu ghiduri pentru trimestrul 3. Combinație de top: venituri au depășit așteptările + centrul de date a depășit așteptările + expansiunea volumului vânzărilor MI350 + creșterea estimărilor trimestrului 3 + marja brută ≥56% + progresul MI450 a crescut și comenzile suspendate Acest set de date poate întări logica actuală a comercializării AI și, împreună cu prețul acțiunilor AMD, va aduce o încredere mai mare întregului sector AI din SUA, stimulând performanța pieței bursiere americane din această săptămână! Cele mai proaste așteptări: venituri și câștiguri pe acțiune care depășesc așteptările + centre de date medii + orientare medie pentru trimestrul 3 + creștere MI350 sub așteptări + fără comenzi noi pentru MI450. Cu această combinație, chiar dacă veniturile și câștigurile pe acțiune depășesc așteptările, prețul acțiunii ar putea scădea! #财报观察员: AMD și SpaceX sunt pe cale să predea conducerea, cu Circle ca mare final