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#闪迪财报前夕，HBF与存储紧缺引发热议 我是刺哥，闪迪财报今晚盘后揭晓，存储板块最关键的一场大考。 财报预期：市场已经把预期打到了天花板 市场预期营收83.9亿美元，环比增41%，同比增超340%；预期每股收益33.01美元，环比增43%。一年前EPS只有0.29美元。公司官方指引营收77.5亿至82.5亿美元，毛利率79%至81%，非GAAP每股收益30至33美元。 华尔街25个买入评级、5个持有、0个卖出，平均目标价2400美元出头。预期已经高到没有容错空间。 HBF标准发布：AI存储的新赛道已经打开 8月4日，闪迪与SK海力士在FMS 2026峰会上联合发布高带宽闪存（HBF）首个标准规范。HBF定位于HBM与SSD之间的新型存储层级，支持最高512GB容量及0.4至3.0TB/s带宽。谷歌与Tenstorrent已宣布加入HBF联盟。闪迪正在从NAND供应商向AI内存标准制定者升级，这个叙事对长期估值影响深远。 供应紧缺：供需缺口还在扩大 TrendForce预估2026年NAND Flash供需缺口为-4%至-5%，缺货格局延续至2027年上半年。SK海力士CEO郭鲁正明确表示，2027年将成为存储行业历史上供应最紧张的一年，需求将持续超过产能。 多空分歧：财报是骰子，不是答案 多头认为AI存储长协和产能紧张将支撑闪迪继续重估。空头担心股价已提前反映利好，财报若未超预期可能引发利好兑现。上周SK海力士财报不及预期后股价一度暴跌30%的前车之鉴，让市场对“高预期陷阱”保持高度警惕。期权市场隐含财报后波动幅度约14%至15%。 关键看点 营收能否突破85亿美元、EPS能否站上35美元、2027财年指引能否继续上调。这三个数字，决定今晚的方向。 刺哥说完了。你细品。$SNDK $BTC $ETH