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关于$AAOI 收益的一些简要说明： 预计其超大规模数据中心客户将在未来几周内完成对 1.6T 产品的全面认证。 （有助于提升营收的第二个方案，时间表） - 仍然认为AOI将在美国拥有最大的AI直流收发器生产能力。 （在竞争对手可能被禁赛之际重申自身雄心） 预计用于 InP 产能的设施将于 2027 年初投入运营。 （后续产能提升时间表仅供参考） 总产能接近每月20万单位，到2027年底将达到每月65万单位（800克/1.6吨）。预计到2027年底，产能将达到每月93万单位。 （这就是我想看的坡道） - “提高我们外部光源或ELSFP（即共封装光学元件或CPO）的生产能力”。我们预计将在今年晚些时候和2027年开始逐步提高产量，最终在2028年达到每月约40万件的产量。 （需要一些时间来将其转化为收入） “正如我们之前提到的，我们多年来一直自行生产激光器。这使我们能够避免业内其他公司所面临的一些短缺问题。” （连续波/电磁激光激光器短缺期间的垂直整合牛市案例） 我们相信，未来CPO将继续推动对高功率激光器的需求增长。 （关于CPO行业的论文验证） - “实现我们的长期目标，即把非GAAP毛利率恢复到40%左右” “第二季度末，我们持有的现金等价物总额为5.088亿美元。” 我需要再次确认ATM机是否已经完成取款。 “我们目前的产能限制了我们整体的营收能力，尤其是在800G产品方面。” “如果我们能提高产能，现在就能出货更多。” 需求 > 供应验证。 “新增产能大部分将位于美国。即便如此，我还是要强调，正如我一直强调的那样，这远远无法满足客户需求。客户需求还需要提高20%到40%。” 邪恶的光子学需要整个行业的验证，通读$LITE 、 $SIVE / $JBL等内容令人惊叹。 “未来两三年内不太可能，尤其是在需求如此巨大的情况下。明白吗？即使将人工智能、 $LITE 、 $COHR 、 $AVGO等技术结合起来，未来几年内仍然很难满足客户的需求。” 更多光学行业需求验证。 - CPO 时间表：“如果你指的是真正大批量生产的制造商（针对 CPO 市场），我认为更可能要到明年第三季度末”以及“我们一直在与至少五家客户密切合作”。 如果你关心当前的收益（我其实并没有特别关注这一点） 营收：1.91亿美元，而去年同期为1.9亿美元 每股收益：0.06 美元 vs. 0.02 美元 简而言之：激光和光学领域需求异常旺盛。某种程度上印证了 Lumentum CEO 的说法，即激光器短缺比内存短缺更为严重。 2027 年产能提升计划按计划进行。根据他们之前的财报电话会议所述，产能拐点期预计在明年年初左右。 AAOI目前拥有客户。限制因素在于激光器和收发器的产量。#闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权 #Circle财报后押注Arc，USDC能否迎来新增长？ #财报观察员：业绩喜忧参半，解禁将至！SpaceX后续怎么看？