Post

闪迪涨了32倍之后的几点思考 数据挺惊人的——过去一年涨了32倍，今年到现在涨了5倍。7月份回调过一波，据说是杠杆资金出清。最新财报营收90亿美元，同比增3.7倍，净利润69亿，去年同期还是亏的。毛利率84.6%，涨价贡献了大部分增长，销量贡献了大概三分之一。 华尔街给的平均目标价在2000美元以上，最乐观的看到3000多。 但我想聊的不是这些数字本身，而是看完之后的几个感受。 第一个感受是，这个位置很微妙。 涨了这么多，基本面确实强，但市场已经把"强"这件事充分消化了。之前行情的核心逻辑是科技巨头不断上调AI相关的资本开支，存储跟着受益。到了现在，这个预期已经被计入价格，后面再超预期的难度变大了。不是说公司不好，是说股价已经把好的一面基本反映完了。 第二个感受是，后面大概率是震荡。 基本面目前没有明显恶化，短期跌多了可能反弹，但想复制之前的暴涨，概率不大。更可能的情况是涨一段、歇一段，用时间换空间。对这种涨了30多倍的票来说，横盘整理本身就是一种相对强势的表现。 说几点实在的： · 如果现在想进，仓位要控制。上涨空间和下跌空间不对等，性价比需要考虑。 · 盯着科技巨头的资本开支计划，这个是最核心的变量。他们一收缩，存储最先受影响。 · 如果有浮盈，可以考虑用期权做个保护，成本不高，买个心安。 好公司、好赛道，和好价格是三件不同的事。闪迪目前占了前两样，第三样见仁见智。 以上是个人看法，不构成建议。错的地方欢迎指正。