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#伊朗阿曼临时通航协议近落地 协议快签了，油价已经跌了11%。布伦特三天内从88美元上方砸到79美元附近，市场提前把和平的账给结了。 但签协议不等于船能走。伊朗副外长原话“绝不接受外部势力介入”，美方不解除封锁，海峡继续关。目前日均通航船舶8艘，战前130艘。从8艘恢复到130艘，中间隔着排雷、保险、船东的胆子，至少要30天。预期跑在了现实前头。 这条新闻对三类资产的影响各不相同，但逻辑链条是串着的。 对$CL ，空头该收手了。 布伦特75美元以下不看空。市场已经交易了大部分供应恢复预期，万一通航恢复不及预期，反弹速度会比跌的时候快得多。空单分批平，别贪最后一截。WTI看72美元关口，破了还能往下杀一杀，但空间有限。 对$XAU ，最拧巴的一个。 涨是因为油价跌→通胀预期降→美联储加息压力减轻。地缘风险下降本身对黄金是利空，但被利率预期改善盖过去了。COMEX期货冲到4300美元上方，这个位置不追。协议正式落地后等回踩，4150-4200是第一道接货位。 对$BTC ，短期跟风险偏好走，中期看降息预期。 BTC从62200反弹到64000上方，市场在交易“和平红利”。如果油价继续跌、通胀预期进一步回落，美联储降息预期升温，对BTC是中期利好。但短期别追高，63000以下分批接，66000以上等回踩确认再进。伊朗已经接受BTC作为通行费结算工具，这个赛道不只有宏观逻辑，还有基本面支撑。 现在怎么办？ 盯两个数：海峡日均通航船舶数（目前8艘）和原油运输量恢复比例（目前15%）。这两个数字不涨，所有反弹都是虚的。 布伦特75以下左侧看多，但别一把满，分三笔进。BTC同步，63000以下打底仓，61000-62000加第二笔。黄金等回调，4200以下再动手。 协议签了不等于船能走。市场替和平干了一杯，但酒还没喝完。